De ruwe waarheid achter een oorlog in de streek van de ruwe olie
De ruwe waarheid achter een oorlog in de streek van de ruwe olie.
Het heersende sentiment van week 11 werd gekenmerkt door Angst en extreme volatiliteit. De escalatie van het conflict tussen de VS en Iran, gecombineerd met onzekerheid over het beleid van de Federal Reserve, heeft geleid tot dalende markten.
Als we de consensus bekijken zoals gepresenteerd door de meest bekeken financiële youtubers dan zien we :
- Bearish (75%): De meerderheid van de bronnen waarschuwt voor een naderende crash, recessie of aanhoudende verkoopdruk door geopolitieke spanningen en inflatievrees.
- Bullish (25%): Een minderheid ziet kansen in specifieke sectoren zoals cybersecurity of ziet waarde in aandelen die onder hun intrinsieke waarde noteren.
De kleinste tweet of sprankeltje hoop geeft wel aanleiding tot een vaak tijdelijke hausse.
Macro-Consensus
De meest besproken macro-economische data betroffen de inflatiecijfers, de Fed-rentebesluiten en de explosieve stijging van de olieprijzen.
- Gezamenlijke conclusie: De markt vreest dat de inflatie zal aanhouden door de energie-schok in de Straat van Hormuz, waar 20% van de wereldwijde olievoorraad wordt geblokkeerd. Dit heeft de speculatie over mogelijke nieuwe renteverhogingen ("rate hikes back on the table") aangewakkerd, wat een zware druk zou kunnen leggen op de winsten en dus op de aandelenkoersen voor de komende maanden voor bedrijven waarvoor olie belangrijk is. Moody's schat de kans op een recessie in Amerika inmiddels in op 50/50.
Sector & Aandelen Focus
- Te vermijden / Waarschuwingen: Er zijn dringende waarschuwingen afgegeven voor de halfgeleider- en tech-sector, specifiek voor SMCI (gecollabeerd), NIO, APLD en NVTS. Ook Nvidia (NVDA) wordt door sommigen als riskant beschouwd na een daling van 5,5% na de ondanks goede cijfers, wat duidt op een "beat the beat" vereiste die onhoudbaar lijkt bij een waardering van $4 biljoen.
- Koopwaardig / Focus: Ondanks de malaise worden Adobe (ADBE) en HP (met een yield van 6,5%) genoemd als fundamentele aankopen. Tevens blijven Cybersecurity-aandelen en AI-gerelateerde infrastructuur (zoals ARM) op de radar voor de lange termijn. Berkshire Hathaway (BRK) wordt specifiek vermeld als handelend onder zijn intrinsieke waarde.
De "Contrarian" Check
Een opvallende tegengestelde mening is de observatie dat de S&P 500 een enorme rally van $2 biljoen aan marktkapitalisatie liet zien direct nadat Trump "productieve discussies" met Iran aankondigde. Terwijl de consensus spreekt over een onvermijdelijke crash, suggereert dit dat de markt extreem gevoelig is voor positief diplomatiek nieuws en dat een snelle de-escalatie een krachtige "short squeeze" kan veroorzaken.
Breder kijkend naar de grafiek van de S&P 500, is het wel zo en een kanaal zoals "Verified Investing" waarschuwt al langer, dat technisch het er uitziet dat er een grote correctie in de maak is, maar het kan wel nog even aanmodderen.
Disclaimer : we zijn geen financieel adviseur maar een e-book magazine
Doe zelf grondig onderzoek en neem contact op met een erkend adviseur vooraleer u actie onderneemt. Meer info, zie de disclaimer op de site
Happy Findigesting
Fintube digest team